Cashflow Rechner

Was macht dieser Cashflow-Rechner?

Der Cashflow gibt an, wie viel Geld in einem Zeitraum tatsächlich in ein Unternehmen geflossen ist — unabhängig davon, was die Gewinn- und Verlustrechnung ausweist. Dieser Rechner unterstützt alle drei gängigen Berechnungsansätze in einem einzigen Tool: die direkte Methode, die indirekte Methode nach HGB und IFRS sowie die Berechnung des Free Cashflows.

Kein anderer kostenloser deutschsprachiger Online-Rechner kombiniert alle drei Methoden mit einer live Formel-Aufschlüsselung nebeneinander.

Welche drei Berechnungsmethoden gibt es?

Direkte Methode ist die einfachste Form und eignet sich besonders für Selbstständige, Freiberufler und Kleinunternehmen. Die Formel lautet:

Cashflow = Einzahlungen − Auszahlungen

Alle tatsächlich eingegangenen Zahlungen werden den Ausgaben gegenübergestellt. Die Daten stammen direkt aus dem Kontoauszug oder der Buchhaltung.

Indirekte Methode ist der Standard in der externen Rechnungslegung nach HGB §297 und IFRS IAS 7. Ausgangspunkt ist der Jahresüberschuss, der um nicht zahlungswirksame Posten bereinigt wird:

OCF = Jahresüberschuss + AfA + Δ Rückstellungen − Δ Forderungen − Δ Vorräte + Δ Verbindlichkeiten

Free Cashflow zeigt, was nach notwendigen Investitionen wirklich übrig bleibt:

FCF = Operativer Cashflow − Investitionsauszahlungen (CapEx)

Warum Gewinn nicht gleich Liquidität ist

Einer der häufigsten und folgenreichsten Irrtümer in der Unternehmenssteuerung: Ein hoher Jahresüberschuss bedeutet nicht, dass genug Geld auf dem Konto liegt. Der Grund liegt in nicht zahlungswirksamen Posten und im Working Capital.

Nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen (AfA) reduzieren den buchhalterischen Gewinn, fließen aber kein Geld ab. Ein Unternehmen mit 100.000 € Jahresüberschuss und 150.000 € AfA hat einen operativen Cashflow von 250.000 € — obwohl der Gewinn niedriger erscheint.

Working-Capital-Effekte wirken in die andere Richtung: Wenn Forderungen steigen, hat das Unternehmen zwar Umsatz gebucht, aber noch kein Geld erhalten. Wenn Vorräte wachsen, ist Kapital gebunden. Beides verschlechtert den Cashflow trotz guter Ertragslage.

Mehr als 70 % der Unternehmensinsolvenzen entstehen nicht durch Verluste, sondern durch Liquiditätsprobleme. Der Cashflow-Rechner macht diesen Unterschied sichtbar und erklärbar.

Welche Anwendungsbeispiele gibt es?

Beispiel direkte Methode: Ein Einzelunternehmen hat im Quartal 85.000 € Einzahlungen und 72.000 € Auszahlungen — der Cashflow beträgt 13.000 €.

Beispiel indirekte Methode: Ein GmbH weist einen Jahresüberschuss von 20.000 € aus. Hinzu kommen AfA von 15.000 € (nicht zahlungswirksam). Forderungen sind um 5.000 € gestiegen (verschlechtert Liquidität). Resultat: OCF = 20.000 + 15.000 − 5.000 = 30.000 €. Obwohl der Gewinn nur 20.000 € beträgt, ist der operative Cashflow höher — dank Abschreibungen.

Beispiel Free Cashflow: Bei einem OCF von 30.000 € und Investitionsauszahlungen von 10.000 € verbleiben 20.000 € Free Cashflow für Tilgung, Dividenden oder Rücklagen.

Welche Einsatzgebiete gibt es?

• Jahresabschluss-Analyse nach HGB oder IFRS
• Liquiditätsplanung für KMU und Selbstständige
• Vorbereitung auf Bankgespräche oder Kreditanträge
• Investitionsentscheidungen auf Basis des Free Cashflows
• Steuerberater-Vorgespräch mit eigenen Zahlen

Häufige Fragen

(FAQ wird aus Frontmatter als FAQPage-Schema gerendert.)

Welche Finanz-Tools sind verwandt?

Weitere Tools aus dem Finanz-Ökosystem, die zum Thema passen:

• ROI-Rechner — Return on Investment mit einfacher, erweiterter und DuPont-Methode berechnen.
• Skonto-Rechner — Effektiven Jahreszins des Lieferantenkredits ermitteln und Skonto-Entscheidungen fundiert treffen.
• Zinsrechner — Einfache und effektive Zinsen für Kredite, Anlagen und Vergleiche berechnen.